ABAJO LA LIBERTAD DE MERCADO !!!

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NO - SE - QUEJEN - MAS - SI - EL - INDEC - ESTA - INTERVENIDO

ES LA NUEVA MODA Y USTEDES DEBEN ENTENDERLO ... CHAU CHAU CHAU AL MERCADO LIBRE

Fortis, nacionalizado para evitar contagio tipo EEUU

AMSTERDAM/BRUSELAS (Reuters) - El grupo financiero belga-holandés Fortis fue nacionalizado el domingo tras reuniones de emergencia entre el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean-Claude Trichet, y los ministros de finanzas de ambos países, para evitar un contagio al estilo de la crisis de Estados Unidos.
Los Gobiernos belga, holandés y de Luxemburgo acordaron inyectar 11.200 millones de euros (16.400 millones de dólares) a la compañía bancaria y de seguros, el que venderá las partes de ABN AMRO que compró el año pasado, una operación considerada detonante de sus problemas.
El primer ministro belga, Yves Leterme, anunció la operación en una conferencia de prensa después de un fin de semana de alta tensión en la zona euro y tras 13 meses de turbulencias financieras en Estados Unidos.
Fuentes cercanas a las negociaciones dijeron que Benelux optó por el plan de salvataje tras el colapso de confianza sobre uno de los 20 mayores de Europa.
Charlas informales con posibles compradores privados había fracasado previamente, según fuentes del sector.
Una oferta informal del banco francés BNP Paribas por Fortis fue descartada en favor de una nacionalización, dijo una fuente a Reuters.
La fuente dijo que la oferta de BNP Paribas ascendía a 1,6 euros por acción y que la entidad francesa habría estado buscando además garantías estatales contra posibles pérdidas futuras.
Trichet, quien como jefe del BCE es responsable de proteger la estabilidad financiera de la zona euro, se reunió con Leterme en Bruselas, en una frenética campaña para resguardar el futuro del banco transfronterizo y grupo de seguros.
BNP Paribas e ING Group, también mencionado como uno de los posibles interesados, declinaron realizar comentarios sobre los reportes de una posible compra parcial o total de Fortis, dueño desde hace un año del banco holandés ABN
AMRO.
La activa participación del presidente del BCE en la crisis de Fortis, un gesto sin precedentes con un banco comercial, dejó en evidencia la seriedad de las preocupaciones por la integridad del sistema financiero de la zona euro.
El nuevo presidente ejecutivo de Fortis Filip Dierckx se reunió con los ministros de finanzas de Bélgica y Holanda y representantes de los bancos centrales de la región en un encuentro con Trichet en el Parlamento Belga.
Un documento que Dierckx llevó a la reunión, fotografiado por Reuters, presentaba una lista de opciones incluyendo "Fortis vende su participación en ABN AMRO por x miles de millones de euros a xx" y "Gobiernos de Bélgica y Luxemburgo invierten xx miles de millones de euros en Fortis".

CONTAGIO

Las acciones de Fortis se desplomaron esta semana, en momentos en que el Gobierno de Estados Unidos intenta desesperadamente la aprobación de un plan de rescate financiero por 700.000 millones de dólares para sanear la deuda tóxica del sistema.
El banco central y la Comisión de Banca, Seguros y Finanzas (CBFA, por sus siglas en inglés), el regulador financiero de Bélgica, examinaron cuidadosamente las iniciativas para restaurar la confianza en Fortis.
Los problemas de Fortis vienen desde el año pasado, cuando adquirió ABN junto al escocés Royal Bank y al español Santander en una operación de 70.000 millones de euros (102.000 millones de dólares), justo en momentos en que comenzaba la crisis crediticia, limitando el valor de los activos bancarios.
Las acciones de Fortis se desplomaron más de 20 por ciento a mínimos de 15 años el viernes.
Los agentes financieros del mundo entero están esperando que los legisladores de Estados Unidos se pronuncien sobre el plan de rescate en un intento por evitar que la crisis del país norteamericano amenace a la economía global.

Saludos

Bradford & Bingley será nacionalizado

LONDRES (AP) - El prestamista hipotecario Bradford & Bingley será nacionalizado y vendido en partes, de las cuales sus depósitos al menudeo y su red de sucursales pasarán al gigante bancario español Santander, indicaron el lunes medios británicos.
Autoridades del Tesoro y reguladores financieros han conversado todo el fin de semana en torno al futuro del banco. Tony McGarahan, vocero de Bradford & Bingley, dijo que se hará un anuncio antes de que el mercado accionario inicie sus actividades el lunes, pero la compañía no hizo comentarios el domingo en torno a los reportes de los medios de comunicación.
Santander dijo el domingo por la noche que asumirá el control de los depósitos al menudeo y la red de sucursales, señaló la agencia británica Press Association. La agencia citó a un portavoz no identificado, quien no ofreció detalles de la transacción.
Es probable que el gobierno británico asuma el peso de los préstamos fallidos del banco y los incluya en Northern Rock, otro prestamista hipotecario nacionalizado por el gobierno en febrero, informaron la BBC y otros medios.
La BBC dijo que posteriormente el Tesoro intentará venderle a otros bancos las 200 sucursales de la compañía y su negocio de ahorros.
Bradford & Bingley se especializa en hipotecas en las que el comprador adquiere la vivienda, la ofrece en renta y la paga con los ingresos que recibe del inquilino. En este momento este tipo de hipotecas están consideradas como unas de las más inestables en el atribulado mercado británico de vivienda.

Saludos

fijense q Cristina en realidad es una adelantada!!!

kakakakjajajaj

chascarrillo! :leng:

jejjejejejeeeeeeeeee :ris: :ris: :ris:

Saludos

Argentina reacciona ante crisis en EEUU pese a retórica

BUENOS AIRES (Reuters) - Argentina está tomando medidas para apuntalar sus finanzas, pese a que la presidenta Cristina Fernández asegura que el país sudamericano no necesita un "plan B" para enfrentar la crisis financiera mundial.
Fernández mencionó la crisis crediticia en Estados Unidos para justificar la necesidad de medidas intervencionistas, como las que aplica su Gobierno, y dijo que las reservas internacionales y el superávit fiscal permitirán al país enfrentar con solvencia cualquier tormenta.
"Me parece que los primeros que tienen que tener un plan B son ustedes aquí en Estados Unidos y en Europa. Porque el plan A nuestro está en funcionamiento", dijo Fernández a un grupo de inversores en un discurso en Nueva York.
Pero más allá de la retórica, el Gobierno argentino está implementando algunos cambios al modelo económico aplicado tras el gigantesco cese de pago de la deuda en el 2002, con el que logró un crecimiento a tasas superiores al 8,5 por ciento entre el 2003 y el 2007.
En las últimas semanas, el Gobierno anunció recortes en los subsidios energéticos por unos 1.000 millones de dólares, recortó el gasto público y envió señales de reconciliación a acreedores internacionales y los tenedores de bonos.
"La Argentina no está aislada del mundo, pensar que algún costo no vamos a pagar me parece utópico ( ...). El asunto es cómo se va a dar", dijo Aldo Abram, director general de la consultora Exante.
Dos factores centrales parecen estar golpeando al Gobierno: la caída de los precios internacionales de las materias primas, lo que representa menos ingresos por exportaciones y una menor recaudación, y las crecientes necesidades de financiamiento para vencimientos de deuda.
El Gobierno propuso cambios para poder acceder más fácilmente a las reservas internacionales del Banco Central y a los depósitos del estatal Banco Nación para el pago de deuda.
El secretario de Finanzas, Hernán Lorenzino, dijo al Congreso que la idea era tener "todas las herramientas necesarias y razonables para cubrir las obligaciones".

VULNERABLE

Como uno de los principales proveedores nundiales de soja, maíz y trigo, Argentina es fuertemente vulnerable a los vaivenes de los precios de las materias primas.
Los futuros de soja en Estados Unidos llegaron a los niveles mínimos de los últimos 10 meses esta semana, y si la crisis financiera desata una desaceleración de la economía global, una menor demanda de productos argentinos podría golpear las finanzas.
Analistas dicen que los ya bajos precios de los bonos argentinos podrían caer más, lo que elevaría los costos de futuras emisiones de deuda y agravaría la incertidumbre entre los inversores y consumidores.
Argentina es el único país de Latinoamérica con indicadores de reservas frente a vencimientos de corto plazo menor a dos veces, lo que la hace más vulnerable a la crisis financiera que otras de las grandes economías de América Latina, dijo Leonardo Chialva, de la consultora Delphos Investment.
Ante este escenario, el Gobierno reaccionó intentando amortiguar potenciales impactos, al anunciar que pagará 6.700 millones de dólares en deuda incumplida con el Club de París y que tratará de refinanciar vencimientos para aliviar la carga de la deuda en el corto plazo.
También está considerando un canje con los tenedores de bonos que quedaron fuera de la reestructuración de deuda en el 2005, una medida clave para que el país recupere el acceso a los mercados de capitales internacionales.

¿CREDIBILIDAD EN JUEGO?

Mientras muchos analistas alaban la decisión de Fernández de refinanciar los vencimientos de deuda a corto plazo, también dicen que el Gobierno debe recuperar la credibilidad en los datos oficiales de inflación si quiere atraer, o aún mantener, a los inversores.
Los funcionarios del Banco Central descartan la posibilidad de un gran impacto sobre el pequeño sistema financiero argentino.
Desde la entidad citan el éxito para contener la salida de capitales y estabilizar el tipo de cambio durante una prolongada disputa entre el Gobierno y el sector agropecuario este año, y para enfrentar el primer impacto de la crisis hipotecaria el año pasado en Estados Unidos.
"Tenemos un sistema fiscal que tiene fondos, tenemos reservas más que suficientes y tenemos formas de proveer liquidez que son importantes, y hemos demostrado que además sabemos cómo manejarla", dijo Jorge Carrera, economista jefe del Banco Central, a un canal de televisión.
Aunque las perspectivas a largo plazo son inciertas, Argentina tuvo un beneficio inmediato de la crisis bancaria en Estados Unidos.
Consultoras financieras reportaron que muchos argentinos, que suelen enviar su dinero al exterior, están trayendéndolo de nuevo al país.
"Hay más demanda de activos fijos, inmuebles, etcétera, que será transitoria, seguro", dijo Hernán del Villar, presidente de ALPHA Estudio de Economía.

Saludos

Los europeos se apresuran a salvar sus bancos

ESTOCOLMO (AP) - Alemania se convirtió en el país más reciente en intentar paliar la crisis económica mundial, al ampliar el domingo un plan de rescate de su hipotecaria Hypo Real Estate AG y garantizar las cuentas privadas, en momentos en que los gobiernos europeos trataban de salvar sus sistemas bancarios.
La canciller Angela Merkel dijo que ningún ciudadano debe temer por la seguridad de sus inversiones. Horas después, su gobierno anunció un plan de rescate por un total de 50.000 millones de euros (69.000 millones de dólares) para Hypo, el segundo banco hipotecario del país.
Hypo informó que un plan original por un monto de 35.000 millones de euros (48.000 millones de dólares) había fracasado luego que prestamistas privados retiraron su apoyo, de crucial importancia para la propuesta, que ya había sido aprobada por la Unión Europea.
El acuerdo se apoya en garantías a las cuentas privadas. El vocero del Ministerio de Finanzas de Alemania, Torsten Albig, dijo que las garantías cubrían unos 568.000 millones de euros (785.000 millones de dólares) en ahorros y cuentas de cheques, así como cuentas a plazo fijo.
Al mismo tiempo, el primer ministro de Bélgica, Yves Leterme, dijo que el banco francés Paribas SA se comprometió a adquirir el 75% de las acciones del Fortis NV.
Leterme dijo que, a cambio, los gobiernos de Bélgica y Luxemburgo obtendrían una minoría con capacidad de bloqueo de decisiones en el Paribas.
El acuerdo se dio luego de dos días de conversaciones a puerta cerrada entre el banco parisiense, Fortis y las autoridades, en un esfuerzo por restaurar la confianza en la empresa antes de que abran los mercados el lunes.
En Islandia, especialmente afectada por la crisis crediticia, las autoridades y funcionarios bancarios trataron un posible plan de rescate para los bancos del país, que se encuentran en graves problemas.
El ministro del Tesoro británico, Alistair Darling, dijo estar listo para emprender "acciones muy vastas que no tomaríamos en épocas normales", para ayudar al país a enfrentar la crisis.
Durante el último año, el gobierno ha nacionalizado a las hipotecarias Northern Rock y Bradford & Bingley.
"La industria bancaria europea está sintiendo las corrientes que soplan desde el otro lado del Atlántico", dijo Axel Pierron, vicepresidente de Celent, empresa de asesoría e investigación financiera con sede en Boston.

Saludos

Gran Bretaña lanza millonario rescate bancario

LONDRES (Reuters) - Las autoridades de Gran Bretaña ofrecieron el miércoles inyectar hasta 50.000 millones de libras esterlinas (87.200 millones de dólares) en los mayores bancos comerciales del país para ayudarlos a superar la peor crisis financiera mundial desde la década de 1930.
El primer ministro británico, Gordon Brown, dijo que el mercado financiero global había dejado de funcionar, después de que las deudas impagas derivadas del derrumbe del mercado inmobiliario de Estados Unidos envenenaron al sistema.
"Hemos liderado hoy al mundo con una propuesta para reestructurar nuestro sistema bancario", dijo Brown tras mantener conversaciones de emergencia con banqueros. "Estamos tomando las medidas que creo que otros países tomarán en el futuro", agregó.
El plan fue anunciado pocas horas antes de que los principales bancos centrales del mundo recortaran sus tasas de interés en medio punto porcentual para contener la crisis.
La semana pasada, Estados Unidos aprobó un rescate financiero de 700.000 millones de dólares destinado a sus golpeados bancos, aunque la Bolsa de Nueva York continúa derrumbándose.
Los Gobiernos de todo el planeta ahora están impulsando sus propias medidas de emergencia.
"Hay falta de responsabilidad por parte de muchas personas en el sistema bancario", dijo Brown en una conferencia de prensa. "Se ha convertido en un problema para todo el sistema bancario, tenemos que enfrentarlo".
Las acciones de Europa y Asia volvieron a desplomarse el miércoles por los temores de que los paralizados mercados de dinero frenen la actividad económica y hundan a las naciones más industrializadas en una recesión profunda.
Las acciones de la Bolsa de Tokio perdieron más de 9 por ciento, la mayor caída desde el derrumbe bursátil global de 1987.
Las acciones europeas llegaron a caer más de 7 por ciento el miércoles a sus mínimos en cinco años. En Estados Unidos, los futuros de acciones subieron inicialmente pero posteriormente frenaron el avance y caían al disiparse el efecto de la rebaja de tasas.
"El deteriorado panorama para la economía y la profundización de la crisis financiera están empujando los temores al límite", dijo Mitsushige Akino, gerente de cartera de Ichiyoshi Investment Management en Japón.
La oferta británica de 50.000 millones de libras esterlinas en fondos públicos para inyectar capitales en algunos de los bancos más conocidos tiene lugar después de un derrumbe en el que algunos han perdido casi la mitad de su valor en la bolsa.
En un esfuerzo para resucitar a los moribundos mercados de dinero, el Banco de Inglaterra ofrecerá también al menos 200.000 millones de libras en préstamos de corto plazo. Gran Bretaña además garantizará hasta 250.000 millones de libras para ayudar a que los bancos refinancien deudas.
El costo del endeudamiento interbancario en libras esterlinas en los mercados de dinero bajó levemente el miércoles, después de la iniciativa de Gran Bretaña.
En tanto, el Gobierno de Islandia, que enfrenta un colapso financiero mayor, ya ha intervenido dos de los principales bancos del país, Landsbanki el martes y ahora Glitnir, mientras busca un crédito de Rusia por 4.000 millones de euros (5.400 millones de dólares).
El viceministro alemán de Finanzas, Joerg Asmussen, dijo que la medida de recortar las tasas ayudaría a dar estabilidad financiera en Europa. "Contribuye a la estabilidad del sistema financiero británico y sabemos lo importante que es eso para el sistema financiero europeo", sostuvo.
Algunos bancos británicos han perdido casi la mitad de su valor en la bolsa en medio del temor de los inversores a que colapsen en caso de que no reciban una inyección masiva de liquidez.

Saludos

Sigo haciendo preguntas pavas: Si tienen problema los bancos en Europa y aqui tenemos sucursales de dichos bancos, que pasa con nosotros??
Por ejemplo: Santander Rio, Frances, etc.......

Si se cae alguno y voy a la puerta de "mi banco", amigo fiel de toda la vida.............. me daran mi dinero??

La crisis financiera global

Se disparan los mercados del mundo tras el megaplán acordado en Europa

En el Viejo Continente las bolsas registraban notables alzas, estimuladas por la decisión de los 15 países de la zona euro de garantizar el financiamiento de sus bancos; las plazas asiáticas también repuntaron; expectativa en Wall Street

Impulsados por el plan de salvataje acordado entre los 15 países de la zona euro, los mercados de Europa y Asia recuperaban notablemente la confianza en la primera jornada de la semana con una muy fuerte tendencia alcista.

Tras los esfuerzos internacionales del fin de semana para estabilizar a los mercados y en espera de que los países europeos detallasen durante la tarde sus planes de acción, las bolsas reaccionaron en forma positiva: el índice FTSE 100 de la Bolsa de Londres subía un 4,60%, después de haber caído un 8,85% el viernes, su mayor desplome en un día desde el crac de octubre de 1987.

En tanto, la Bolsa de Francfort, que el viernes había perdido un 7,01%, progresaba 6,56%, y París ganaba 5,05% recuperándose del 7,73% perdido el mismo día. El índice Ibex 35 de los principales valores de la Bolsa de Madrid progresaba un 6,64% tras haberse derrumbado un 9,14%.

La confianza parecía así haber vuelto a los mercados, después de que durante una cumbre en París, los 15 países del Eurogrupo decidieran garantizar el financiamiento de sus bancos hasta fines del año próximo. Mientras tanto, el clima de optimismo deberá ahora superar la prueba de la apertura de los mercados en Estados Unidos.

La cumbre en París fue el último capítulo de un fin de semana plagado de esfuerzos internacionales por contener el avance de la crisis financiera, que incluyó la asamblea anual del Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial en Washington y sendas reuniones del G7, que nuclea a las mayores potencias del mundo, y del llamado Grupo de los 20 (G-20), que agrupa a países industrializados y en desarrollo.

Por su parte, las alzas también incluyeron a los mercados asiáticos, donde todas las bolsas cerraron con fuertes alzas. Hong Kong ganó 10,24%, Seúl 3,8% y Shanghai 3,65%. En la misma línea también cerraron en verde Sídney (5,6%), Taipei (+2,15%) y Manila (+1,0%).

Agencias AFP, EFE y Reuters

Saludos

En nueva era, EEUU inyectará 250.000 mln dlr en bancos

NUEVA YORK (Reuters) - Estados Unidos entraba a una nueva era financiera el martes con su plan de compra de participaciones accionarias en bancos valuado en hasta 250.000 millones de dólares, una incursión en el sector privado que funcionarios consideraron un lamentable último recurso.
El Gobierno estadounidense emuló lo hecho por potencias europeas, que el lunes acordaron recapitalizar a sus bancos, lo que provocó una recuperación de las bolsas globales que continuaba el martes, aunque con menor fuerza.
"Esta es una medida esencial a corto plazo para asegurar la viabilidad del sistema bancario estadounidense", dijo el presidente George W. Bush en un discurso transmitido por televisión.
"Estas medidas no están destinadas a tomar el control del mercado libre, sino a preservarlo", enfatizó. :ris:
El Tesoro de Estados Unidos comprará títulos preferentes sin derecho a voto en las grandes instituciones financieras. Cada participación estará limitada a 25.000 millones de dólares. Además, los ejecutivos bancarios deberán aceptar límites en sus pagos y normas de gobierno corporativo.
El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Henry Paulson, dijo que nueve bancos que describió como "instituciones saludables" habían acordado aceptar las inversiones del Gobierno por el bien de la economía de Estados Unidos.
Una intervención estatal de este tipo hubiera sido impensable antes de la crisis crediticia, la peor desde la Gran Depresión de la década de 1930.
"Que el Gobierno sea dueño de una porción de cualquier empresa privada de Estados Unidos es algo objetable para la mayoría de los estadounidenses, incluyéndome a mí", dijo Paulson.
"Sin embargo, la opción de dejar a las empresas y los consumidores sin acceso al crédito es totalmente inaceptable", añadió.
Bush agregó que la Comisión Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por su sigla en inglés) garantizará las nuevas deudas bancarias y asegurará temporalmente la deuda preferencial senior emitida por bancos y cajas de ahorro.
Además, la Reserva Federal se convertirá en el comprador de último recurso de papeles comerciales, los instrumentos de deuda que usan las compañías para financiar sus actividades.
Las recientes medidas están destinadas a estimular los préstamos interbancarios y los mercados de papeles comerciales, cuyo estancamiento podría ya haber llevado a la economía de Estados Unidos a una recesión.
Los mercados monetarios expresaban cierto alivio y descendían los costos de préstamos interbancarios.
En Europa, medidas similares ayudaron a recuperar el lunes parte de la confianza entre los inversionistas.
Reino Unido, Alemania, Francia y otros países ofrecieron más de 1 billón de euros (1,36 billones de dólares) en inyecciones directas de capital para los bancos y para la suscripción de préstamos interbancarios que se habían congelado.
Japón se unió al esfuerzo global, al afirmar que podría inyectar fondos públicos a bancos regionales, para asegurar que las pequeñas empresas puedan recibir efectivo.

ESCALADA DE LOS MERCADOS

En Wall Street, el promedio industrial Dow Jones y el S&P 500 subían levemente tras un salto de un 4 por ciento en la apertura, un día después de que ambos índices referenciales registraran la mayor alza de una sesión tras una semana de pánico vendedor. El compuesto Nasdaq caía afectado por temores sobre la economía, pero las acciones bancarias avanzaban.
Los títulos europeos subieron más de un 3 por ciento, aunque también limitaron el ascenso previo. El índice japonés Nikkei escaló más de un 14 por ciento, la mayor alza de una sesión en toda su historia.
"Claramente, los mercados están aliviados por estas medidas y las ven como una manera de asegurar que el sistema financiero no colapse", comentó David Resler, economista en jefe de Nomura Securities, en Nueva York.
Pero, advirtió: "Estamos en un período de estancamiento y contracción económica. Probablemente durará algunos meses más y llegue al año próximo, pero al mismo tiempo deberíamos sentirnos alentados por la caída del precio del petróleo".
A tres semanas de las elecciones presidenciales en Estados Unidos, el candidato republicano John McCain tiene previsto dar a conocer el martes una propuesta para enfrentar el desplome de las bolsas.
El demócrata Barack Obama anunció el lunes un puñado de medidas de auxilio.
Stephen Schwarzman, presidente ejecutivo del fondo privado de inversión Blackstone, uno de las mayores del mundo, dijo el martes que la inyección de fondos estatales a los bancos podría ser un freno para la crisis crediticia.
"Hoy veremos un absoluto cambio de mareas en el sistema financiero global en términos de liquidez", sostuvo Schwarzman.
Y añadió que este podría ser el paso que "quiebre la espalda de la crisis crediticia".
Pero el panorama económico mundial exhibía signos de recesión.
Las principales economías de Europa mostraron signos de debilitamiento en su producción y de desánimo en la confianza empresarial. Expertos advirtieron de peligros en ciernes, en caso de que las compañías de Estados Unidos reporten menores ganancias del tercer trimestre.
El índice de confianza de los inversionistas alemanes bajó fuertemente este mes, según un sondeo del centro de estudios ZEW, aunque muchas respuestas a su encuesta fueron dadas antes de que fuese anunciado el paquete de salvamento de Berlín.
Mientras tanto, el Banco de Francia dijo que la economía gala se contrajo un 0,1 por ciento en el tercer trimestre y la inflación de Gran Bretaña tocó un máximo de 16 años de un 5,2 por ciento en septiembre.
El ex-presidente de la Fed, Paul Volcker, dijo que la mayor economía del mundo ya estaba en recesión.

Saludos

La recesión amenaza pese a intervenciones de gobiernos

NUEVA YORK (Reuters) - Las medidas de los gobiernos para apuntalar al sistema bancario y desbloquear los mercados de créditos mostraron señales de avance, pero noticias desalentadoras de las principales economías reforzaron los temores a una recesión y golpearon a algunos mercados.
Wall Street desafió el jueves la tendencia mundial y cerró en alza, a pesar de que reportes de inmensas pérdidas de grandes bancos de Estados Unidos, despidos en el sector automotor y una desaceleración de la producción industrial enviaron una señal de alerta sobre el estado de la economía.
El índice Nikkei de la bolsa de Japón perdió un 11 por ciento en su peor caída diaria desde el crack de los mercados de valores de octubre de 1987; el petróleo retrocedió más de un 6 por ciento hasta por debajo de los 70 dólares el barril y las acciones europeas bajaron un 5 por ciento.
Líderes de Europa se comprometieron a proteger a sus industrias de la crisis global y presionaron por planes para celebrar una cumbre mundial donde se discuta una revisión del sistema financiero.
Pero en Nueva York, el encanto de las bajos precios de las golpeadas acciones atrajo a compradores, un día después del peor día de Wall Street en más de 20 años.
El promedio industrial Dow Jones concluyó el jueves con un alza del 4,68 por ciento y el índice S&P 500 ganó un 4,25 por ciento, impulsados por los títulos de compañías consumidoras vistas como una oportunidad luego de la fuerte baja de sus precios y de las menores cotizaciones del crudo.
"Creo que esta es una caza de ofertas y hay algunas aquí. Algunas acciones están en mínimos históricos", dijo Warren Simpson, director gerente de Stephens Capital Management.
La fuerte caída del miércoles llevó la pérdida acumulada del Dow Jones a cerca de un 40 por ciento desde su máximo histórico de cierre de 14.164,53 puntos el 9 de octubre del 2007.
Inversionistas han retirado más de 50.000 millones de dólares en fondos que tenían colocados en acciones en lo que va de octubre, lo que ha deprimido a los precios de los valores.
"En un par de años volveremos a ver a octubre del 2008 deseando haber comprado más acciones", opinó Bod Doll, jefe de inversión en acciones de BlackRock Inc, una de las mayores administradoras de activos en el mundo.
Una noticia tranquilizadora fue que la mayoría de tasas interbancarias bajaron el jueves en respuesta a medidas radicales de bancos centrales para brindar liquidez, apuntalar a bancos y facilitar líneas de crédito a las instituciones que necesitan efectivo.
En la economía real, sin embargo, las noticias de Estados Unidos fueron bastante nefastas.
El banco de inversión Merrill Lynch, que aceptó ser adquirido por Bank of America, reportó amortizaciones netas por 5.700 millones de dólares por activos tóxicos; mientras que Citigroup anotó una pérdida neta trimestral de 2.800 millones de dólares.
La confianza de los constructores de viviendas en Estados Unidos se hundió a su mínimo histórico en octubre, la fabricante de motocicletas Harley-Davidson Inc recortó su pronóstico de ganancias, General Motors anunció la reducción de 1.500 empleos y grandes manufactureras se preparan para una desaceleración.
La producción industrial de Estados Unidos registró en septiembre su mayor caída en 34 años y la actividad fabril cayó por cuarto trimestre consecutivo.
"Deberíamos anticipar mayores caídas en el empleo y un ablandamiento en la mayoría de los componentes de la demanda de bienes y servicios", dijo Gary Stern, presidente de la Reserva Federal de Minneapolis.

ZONA EURO SOSTENIDA

En una reunión en Bruselas, líderes de la Unión Europea (UE) se comprometieron a tomar medidas para apuntalar el crecimiento y los empleos amenazados por la crisis financiera mundial, pero descartaron evitar la recesión con un paquete de estímulo a nivel continental.
El presidente de Francia, Nicolas Sarkozy, quien presidió el Consejo Europeo de dos días, instó a Europa a demostrar la misma unidad a la hora de abordar la desaceleración económica que exhibió al adoptar acciones coordinadas para rescatar bancos y dar estabilidad al sistema financiero.
Los dos mayores bancos suizos -UBS y Credit Suisse- se convirtieron en los últimos en anunciar que recibirán fondos de emergencia del Gobierno nacional y de otros inversionistas para mejorar su situación financiera.
El Banco de Inglaterra dijo que a partir de la semana próxima creará dos nuevas líneas de crédito para que bancos puedan acceder a fondos, lo que podría remover el estigma que ha acompañado a su sistema de préstamos de emergencia actual.
EL Banco Central Europeo (BCE) permitirá que los bancos canjeen un mayor rango de sus activos por fondos del banco central y ofrezcan más fondos mediante una variedad de monedas en un nuevo salvoconducto para combatir la crisis.
Gobiernos de todo el mundo ya han comprometido 3,2 billones de dólares en medidas de emergencia, que incluyen la compra de participaciones accionarias en bancos para estabilizarlos.
Líderes europeos también han respaldado la idea de revisar el sistema financiero mundial, que fue configurado en Bretton Woods, en el estado de New Hampshire, en 1944.
Sarkozy dijo que se reunirá el sábado con el presidente George W. Bush de Estados Unidos para ayudar a la "refundación del capitalismo".
Pero la portavoz de la Casa Blanca, Dana Perino, dijo que la reunión entre Bush, Sarkozy y el presidente de la Comisión Europeo, José Manuel Barroso, no estaba relacionada con la cumbre mundial y no se prevé ningún nuevo anuncio de política.
La depresión económica fue exaltada el jueves por Alemania, que recortó su meta de crecimiento económico del 2009 a un 0,2 por ciento, desde un 1,2 por ciento, debido a la crisis.
Mientras tanto, en Japón, un sondeo de Reuters indicó que la confianza en los negocios de manufacturas tocó en octubre un mínimo de seis años.

Saludos

CHAU CHAU CHAU AFJP´S

Hay gente que todavía no entiende ... que hay un PROCESO MUNDIAL DE REORDENAMIENTO ECONOMICO Y FINANCIERO ...

Les guste o no ... puteen o no ... es la REALIDAD ...

LAMENTABLE ... POR CIERTO ... :diab:

Por la crisis... estaticemos la luna

Por Martín Kanenguiser, especial para lanacion.com

La posible disolución del subsistema de jubilación privada a raíz de la crisis financiera internacional parece poco comprensible para un gobierno que hasta hace 2 semanas decía que no había que hacer nada porque la Argentina estaba desacoplada de los problemas del resto del planeta.
Ha sido bueno que en estos 15 días el Gobierno se de cuenta de que efectivamente debe tomar medidas para amortiguar el efecto de la crisis financiera internacional, pero volver al Estado a todos los afiliados de las AFJP, que en realidad se jubilarán en base al rendimiento de largo plazo de estas administradoras, parece tan lógico como pensar en estatizar la luna.
¿Qué sentido tiene, un año después de decir que se le permitía a la gente elegir realmente entre ambos sistemas, anular uno de los dos?. ¿En ese momento nadie pensó en que las AFJP no tenían posibilidades de cubrir a sus afiliados?.
En realidad, si el problema es que cada vez hay menos aportantes en relación al total de padrón de afiliados, el Estado tiene la responsabilidad indelegable de controlar la evasión provisional para cambiar esa ecuación. Los errores que hayan cometido las AFJP, por supuesto, deben ser sancionados. Y cuando se busquen explicaciones a la pérdida de rentabilidad, habrá que toma en cuenta todos los bonos del Gobierno que las AFJP tienen en sus carteras y cuyo valor en estos meses se destruyó por causas endógenas y exógenas.
De otra manera, sólo resta pensar que se estaría haciendo esta contra-reforma para contar con los casi $ 100.000 millones de las AFJP para poder financiar en forma discrecional al Tesoro para evitar otro default de la deuda a raíz de la ecléctica estrategia financiera oficial.
Si esa es la explicación, entonces las consecuencias no pueden ser buenas ni para los futuros jubilados, ni para la percepción de la Argentina en los mercados.

Saludos

Brasil: autorizan a los bancos estatales a comprar acciones de entidades financieras privadas

Gracias a un decreto firmado por Luiz Inacio Lula da Silva, podrán adquirir participaciones también en el ramo de seguros, previsión social y fondos de inversión.

RIO DE JANEIRO.- El Gobierno de Brasil autorizó hoy por decreto a los estatales Banco de Brasil y la Caja Económica Federal a comprar directamente, o a través de subsidiarias, acciones y participaciones en instituciones financieras privadas con sede en el país.
La nueva medida, publicada hoy en el Diario Oficial de la Unión y con fuerza de ley, establece que los dos más importantes bancos comerciales del Gobierno Federal podrán adquirir participaciones también en el ramo de seguros, previsión social y fondos de inversión.

Creación. El decreto, firmado por el presidente Luiz Inácio Lula da Silva, también autoriza la creación de la empresa Caixa Banco de Investimentos S.A., filial de la Caixa Económica Federal, que actuará como banco de inversiones.
La misma medida autoriza al Banco Central de Brasil a hacer operaciones de contratos de divisas remunerados con intereses con bancos centrales de otros países, según los límites fijados por el Consejo Monetario Nacional.
Las nuevas normas serán explicadas en detalle al final de la mañana de hoy en una rueda de prensa conjunta en Brasilia por el ministro de Hacienda, Guido Mántega y el presidente del Banco Central, Henrique Meirelles, anunció el Gobierno.
Pese a la confianza que intenta transmitir a los mercados y a la población, el Gobierno brasileño se ha visto obligado en las últimas semanas a tomar medidas excepcionales para mantener el acceso al crédito y frenar la caída del real, con el fin de evitar que la economía no se vea muy afectada por la crisis financiera internacional.

Saludos

Octavo mayor Banco de Austria fue nacionalizado por crisis

Viena, 3 de noviembre (Télam) - Austria oficializó hoy por primera vez la nacionalización de uno de sus bancos, el Kommunalkredit, para salvarlo de la quiebra.
El Estado se hizo cargo del 99,8 por ciento de la entidad, la octava del país, a cambio de un valor simbólico de dos euros, según un despacho de la agencia de noticias alemana DPA.
La entidad, creada para financiar a los municipios, pertenecía en un 50,78 por ciento al banco VAG y en un 49 por ciento a la banca francobelga Dexia.
"Este paso se toma para estabilizar el Kommunalkredit sobre una base sostenible y asegurar un nivel suficiente de liquidez y capitalización para el banco aun en caso de una crisis financiera persistente", señaló el banco en un comunicado.

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Líderes piden que Obama ayude en nuevo orden económico

LONDRES/HONG KONG (Reuters) - Algunos líderes internacionales instaron el miércoles a que el presidente electo de Estados Unidos, Barack Obama, ayude a construir un nuevo orden económico y guíe al mundo para salir de su peor crisis financiera desde la década de 1930.
El entusiasmo por la histórica elección del demócrata Obama como el primer presidente negro de Estados Unidos fue atenuado por la percepción de los desafíos que él enfrenta en momentos en que el país, la mayor economía del mundo, se dirige a la recesión.
"Debemos cambiar la crisis actual en una nueva oportunidad", dijo el presidente de la Comisión Europea, José Manuel Barroso.
"Necesitamos un nuevo acuerdo para un nuevo mundo. Sinceramente yo espero que con el liderazgo de presidente Obama, Estados Unidos de América una fuerzas con Europa para impulsar este nuevo acuerdo", agregó.
La reacción inicial de los mercados financieros era apagada, pues los problemas económicos seguían ocupando el centro de la atención.
El dólar subía contra otras monedas principales luego de registrar su mayor caída en un día en 13 años, cuando los inversores se pasaron a divisas de mayor rentabilidad.
Las bolsas de Asia subieron el miércoles pero cerraron debajo de sus máximos del día, mientras que en Europa las acciones abrieron con bajas y los analistas decían que una victoria de Obama ya se había descontado en los precios luego de las recientes alzas.
Obama asumirá en enero, lo que deja al saliente presidente estadounidense George W. Bush como anfitrión de una cumbre de líderes mundiales que se realizará en 15 de noviembre en Washington para discutir la crisis financiera global, causada por el colapso del mercado de las casas de Estados Unidos.

ADVERTENCIA

En esa cumbre se abordarán nuevas maneras de regular a los mercados financieros globales, en momentos en que el mundo se dirige a una recesión.
Un miembro de la junta ejecutiva del Banco Central Europeo (BCE), Juergen Stark, se mostró pesimista sobre las perspectivas para la economía de la zona euro, formada por 15 naciones.
"La expectativa de que veamos una recuperación a fin de año ha desaparecido", dijo Stark al diario alemán Financial Times Deutschland en una entrevista publicada el miércoles. "Tendremos un crecimiento muy bajo hasta bien entrado el 2009".
El Gobierno de Australia se mostró igual de pesimista, al recortar sus proyecciones del crecimiento económico y el superávit presupuestario.
El secretario del Tesoro australiano, Wayne Swan, dijo que si se deterioran aún más las condiciones internacionales, entonces habría más rebajas en los cálculos. "Esto es otro dramático recordatorio de que no somos inmunes al impacto de la crisis financiera global", sostuvo.
Australia redujo las tasas de interés en una magnitud de 75 puntos básicos el martes, más de lo esperado, y ahora se prevé que tanto el BCE como el Banco de Inglaterra rebajen sus tasas el jueves, al menos en 50 puntos base.
En tanto, el gobernador del Banco de Japón Masaaki Shirakawa dijo que la debilidad económica seguía siendo la preocupación principal del banco de cara a la crisis financiera global, pero advirtió que un recorte muy grande de las tasas de interés japonesas podría distorsionar al mercado.

TAREAS DEL TESORO

Obama actuará rápido para nombrar a sus equipos.
El próximo secretario del Tesoro, que podría ser designado por Obama en cuestión de días, heredará uno de los puestos más difíciles de Washington, pues tendrá que guiar el paquete de rescate de 700.000 millones de dólares y la reforma regulatoria necesaria para evitar que se repita la crisis actual.
Entre los posibles candidatos se encuentran el ex secretario del Tesoro Lawrence Summers, el ex presidente de la Reserva Federal Paul Volcker y Timothy Geithner, presidente del banco de la Fed de Nueva York.
Obama, cuyo respaldo popular creció por la percepción de que entiende mejor la crisis económica, se ha mostrado a favor de un segundo paquete de estímulo del Gobierno valorado en 175.000 millones de dólares con dinero para inversiones en infraestructura, además de otra ronda de devoluciones de impuestos.
La crisis financiera, originada tras el colapso del mercado inmobiliario de Estados Unidos, ha reconfigurado el panorama del sector bancario y planteó cambios en su cultura corporativa.
El banco suizo UBS AG dijo que su presidente y su directiva podrían devolver unos bonos concedidos anteriormente, como parte de un reporte sobre remuneraciones en la compañía previsto para presentarlo ante una junta de accionistas más adelante este mes.
BNP Paribas, el mayor banco francés por capitalización de mercado, dijo que las utilidades netas del tercer trimestre cayeron más de la mitad por el aumento de las provisiones vinculadas con la crisis financiera.

Saludos

Y cuando interviene un Banco Central como el Mexicano ... qué ?¿?
Cuando se quejan del Intervencionismo del BCRA y le dicen el Dólar de Moreno ... a ésto cómo lo llaman ?¿?
De qué se quejan tanto si el Mundo interviene a más no poder al EX MERCADO LIBRE ?¿?
Nada dicen de la ESTATIZACION de las Empresas Yanquis ... disfrazadas en SALVATAJES ?¿?

Y qué ?¿?

Porqué no miran, leen y se interiorizan de qué hacen los Gobiernos del Mundo ... antes de apuntar a CFK y piensen que es la única en el Mundo que toma medidas ESTATISTAS, NACIONALISTAS O INTERVENCIONISTAS en el Mercado ?¿?

Olvídense del CAPITALISMO como lo han visto y estudiado ...

El NUEVO ORDEN ECONOMICO es el sálvese quién pueda (Ozono dixit) ...

Banco central vende u$s 400 millones para defender el peso

México, 6 de noviembre (Télam).- El Banco de México (central) volvió hoy a intervenir en el mercado cambiario para frenar la tendencia a la baja del peso mexicano, al realizar una subasta de 400 millones de dólares.
La decisión fue adoptada luego de que el peso mexicano tuvo una caída superior al 2% con respecto al dólar estadounidense, informaron fuentes oficiales, según un despacho de la agencia Ansa.
El dólar se vendía hoy a 13,10 pesos, contra 12,64 de la víspera, lo que representó una baja de 3,57%.
El banco central ofreció en subasta 400 millones de dólares a un precio promedio de 13,0518 pesos.
La depreciación de la moneda nacional fue atribuida por los analistas del mercado a la recuperación del dólar frente a las principales monedas del mundo, tras la victoria de Barack Obama y a las bajas estimaciones de crecimiento económico para el país formuladas por el Fondo Monetario Internacional (FMI).
El FMI redujo de 1,8% a 0,9% las estimaciones de crecimiento económico para México el año próximo, muy por debajo del 2,5% en promedio para toda la región latinoamericana.
La baja del peso coincidió con otro retroceso en la Bolsa Mexicana de Valores, que perdía 2,81% en sus acciones líderes a dos horas del cierre.

Saludos

Al fin caíste Diego Cabot ... :ris:

Extraigo tu último párrafo ...
..." El Estado ha vuelto. Y a los funcionarios que lo representan se los ve encantados de poder sentarse en cada vez más mesas de directorios a las que antes no entraban"...

Como en el Mundo ... o como denominarías lo que sucedió en USA ?¿?

Eh ! ... eh ! ... eh ! ... :leng:

La economía, manejada por el Estado

La intervención oficial ha llegado a niveles inusitados, sea por medio de estatizaciones, de regulaciones o por el accionar de funcionarios, los servicios públicos y los negocios están controlados por la mano pública

Por Diego Cabot
De la Redacción de LA NACION

El Estado ha regresado, y de las más variadas formas. La economía argentina está atravesada de cabo a rabo por la intervención estatal.
El Estado como rector de gran parte de las actividades económicas ha vuelto.
En muchos casos, el retorno es como dueño de una empresa que antes estaba en manos de privados. En otros, en calidad de poseedor de acciones que le dan derecho a algún lugar en la mesa de directorio y, en consecuecia, le otorgan la posibilidad de control. También hay casos en los que los servicios públicos han dejado de ser concesionados y los ha vuelto a explotar el Estado.
Además está el dinero. El último zarpazo a los fondos previsionales de alrededor de cuatro millones de ciudadanos le da la posibilidad de generar negocios de la mano de la obra pública y de intervenir con una fuerza inusitada en el mercado bursátil y cambiario.
Los teóricos del constitucionalismo enseñan, dicen y repiten que Estado no es sinónimo de Gobierno. Y tienen razón. Pues a los lugares donde no llega el Estado llega la mano del Gobierno con regulaciones, decisiones, y sobre todo, con funcionarios como el secretario de Comercio Interior, Guillermo Moreno, encargado de ladrar en todos los sectores de la economía posible, o el subsecretario de Coordinación, Gestión y Control del Ministerio de Planificación Federal, Roberto Baratta, encargado de negociar con los empresarios energéticos. Y, por qué no, sumar a este grupo a Ricardo Jaime, dueño y señor de los transportes.
Así está la cosa hoy: entre el Estado y el Gobierno, se llega a todos los rincones de la economía.
La electricidad, la leche, los trenes, los colectivos, el queso, los diques, las casas de cambio y todas las compras de dólares. Y también, el precio de la manteca. Los fondos previsionales, los aviones, el futuro y la jubilaciones de millones, las autopistas, los radares y las cartas que llenan los buzones. Y el agua de la canilla y la carne vacuna. Los cerdos, los pollos y la soja. La nafta, la luz y el gas. El gasoil, los zapatos y las inversiones inmobiliarias de las zonas más exclusivas. Los limones tucumanos, algún banco, la telefonía y la siderurgia. Y lo que se compra en el exterior o lo que se vende fronteras afuera. Todo esto y más está controlado con rienda corta por el Estado o por el Gobierno o por sus funcionarios.
En los últimos años la tendencia hacia un Estado regulador de las relaciones económicas avanzó a paso arrollador. Se cambió aquel esquema de los noventa en el que la oferta y la demanda de bienes funcionaba con más libertad y en el que los precios estaban dominados por el comportamiento del mercado. En cuanto a servicios públicos, el cambio fue contundente. Antes el Estado entregaba una concesión a un privado a cambio de un canon y le entregaba un cuadro tarifario. Esa recaudación le debía alcanzar para inversiones y rentabilidad empresaria. Y luego el Estado le seguía los pasos de cerca por medio de los entes de control.
Ya en aquellos años el esquema tuvo problemas, especialmente, deficiencias de control. Con el kirchnerismo todo cambió radicalmente. Los órganos de control se mantuvieron intervenidos o con funcionarios designados por el Poder Ejecutivo en vez de llamar a concursos. Se congelaron las tarifas y toda la inversión pasó a manos del Estado.
Aldo Abram, economista y director Ejecutivo del Centro de Investigaciones de Instituciones y Mercados de Argentina (C II ma-Eseade), dice este Gobierno piensa que el motor del crecimiento y de la economía debe ser el Estado. "Por este motivo, el kirchnerismo lleva la presión tributaria a niveles récord. En este esquema, si todos los pesos que tiene sector público generan crecimiento, ¿porqué se lo voy a dejar al sector privado? También por esto se explica el pase de los aportes previsionales al Estado, que de otra forma habrían ido, por lo menos en parte, a financiar al sector privado", dice Abram.
Daniel Montamat es economista y el sector de su especialidad, el energético, ha sido uno de los más intervenidos. Comenta que detrás de las privatizaciones de los noventa hubo intenciones de hacer populismo por derecha. "Se privatizó y cuando se terminó la plata de las privatizadas se empezó con endeudamiento. Ahora es igual, se estatiza para hacer populismo, si se quiere, por izquierda. Pero nadie piensa en serio en recrear condiciones para el desarrollo", relata.
Y sigue. Dice que "la Argentina está enferma de populismo económico" y en este país se vive "peleado con dos leyes: la de la oferta y la demanda, la de precios y cantidades".
Verónica Tarzia es especialista en servicios públicos y organismo de control Su visión es similar. Para la abogada "las políticas reestatizadoras, a pesar del discurso oficial, marcan un cambio de rumbo en el modelo de desarrollo, porque no fueron producto de una deliberación pública y porque no tienen asegurada su sustentabilidad técnica, política y jurídica".

Interventores de facto

Pero más allá de un esquema político general, en el que se podrá o no estar de acuerdo, la intervención estatal tenido una escalada inusitada de la mano de funcionarios que son interventores de facto.
Moreno y Baratta son las máximas expresiones de lo que sucede. Por caso, el primero maneja desde su oficina la producción, el precio, la venta, el stock y la exportación de todos los lácteos que se comercializan en el país. Podrían nombrarse decenas de sectores que también conviven con el zumbido del Secretario: la construcción, los textiles, las automotrices y ni que hablar, los productores de carne, de granos o los supermercados. El segundo ordena quién consume energía y quién no, que tipo de energía, cuándo, a qué hora y a que costo. Ningún ejecutivo del sector energético puede darse el lujo de no responder un llamado del Moreno energético.
Gran parte de las relaciones económicas están intervenido. Desde el anuncio de la estatización de los fondos que aún administran las AFJP, Moreno husmea en los bancos para saber quién compra y quién vende dólares, a cuánto llega la tasa de interés bancaria y hasta trata de poder tener nombre y apellidos de quiénes entran en las cajas de seguridad.
Jaime, el señor de los transportes, ya controla todos los colectivos, los trenes y los subtes. Ninguna empresa del sector podría prestar su servicio si no llega, puntual todos los meses, el lubricante que mejor una el secretario: los subsidios.
Ahora está a punto de pilotear Aerolíneas Argentinas y Austral, un viejo anhelo suyo, que quedarán en poder del Estado ni bien terminen las discusiones entre los dueños -el grupo español Marsans- y el Gobierno.
Ahora hay un nuevo terreno en donde este Gobierno podría meter cuchara: las empresas que tenían colocadas parte de sus acciones entre las AFJP. La empresa en la que mayor presencia tienen las administradoras es Consultatio, el holding de Eduardo Costantini: poseen el 26,6% del capital. En el sector bancario, el Galicia, el Macro, el BBVA Banco Francés, el Banco Hipotecario y el Patagonia tienen vendida alguna participación entre las AFJP. Entre las prestadoras de servicio público -a las que ya maneja con Baratta, Moreno y con una fuerte regulación-, se cuentan Edenor, GasBan, Distribuidora Gas Cuyana, Transener, Pampa Holding, Camuzzi Gas Pampeana o Central Costanera. También pasarán a manos del Estado acciones de Telecom, Siderar, Molinos, Solvay, Autopistas del Oeste, Petrobrás Argentina, la cementera Minetti y cítricos San Miguel.
El Estado ha vuelto. Y a los funcionarios que lo representan se los ve encantados de poder sentarse en cada vez más mesas de directorios a las que antes no entraban.

Saludos

Tras la parcial nacionalización del Citigroup, se abre un nuevo capítulo de la crisis

Luego de sucesivas marchas y contramarchas, y de un sinfín de desmentidas sobre las intenciones de su gobierno, el presidente de los EE.UU., Barack Obama tomó una de las decisiones más esperadas por el mercado de los últimos tiempos: concretó su intevención en el paquete accionario del Citigroup.
La operación se cristalizará cuando un total de 25.000 millones de títulos preferenciales en manos del gobierno se conviertan en acciones ordinarias con derecho a voto. A partir de ese momento, el Estado se convertirá en el principal accionista del grupo financiero.
De esta forma, el gobierno de ese país no sólo pasará a controlar el 36% del paquete accionario, sino que también podrá nombrar varios directores independientes, en tanto que, según fuentes confiables, su actual CEO Vikram S. Pandit se mantendrá en su puesto.
En abril, el Citi realizará su junta anual y cinco de los 15 miembros del directorio no serán candidatos a la reelección o habrán alcanzado la edad para jubilarse. " Los inversionistas quieren ver rodar cabezas porque están muy enojados con toda la industria bancaria ", comentó Marshall Front, presidente de Front Barnett Associates LLC.
"Pero la gerencia de Citigroup está tan calificada para lidiar con los problemas que enfrenta el banco como cualquier otro, y no tendría la curva de aprendizaje que enfrentaría alguien nuevo". indicó.
Esta es la tercera gran movida del gobierno estadounidense para tratar de rescatar al que fue el primer banco del mundo.
Pero, a diferencia de las anteriores, la actual no implicará en lo inmediato una inyección de dinero constante y sonante , aunque a esta altura de la crisis, cuando nadie sabe qué puede pasar con las próximas decisiones, son pocos los que se atreven a asegurar que no se requerirán nuevos aportes en el futuro.
En octubre y noviembre del año pasado Citigroup emitió acciones preferenciales por u$s52.000 millones, de las cuales u$s45.000 millones fueron considerados como aportes de capital y el resto como una comisión para que Estados Unidos aceptara compartir las pérdidas en una cartera de activos problemáticos de u$s301.000 millones.
En medio de estos anuncios, el banco adelantó que incrementó sus provisiones para el cuarto trimestre del 2008 en nada menos que otros u$s9.600 millones, de forma que las pérdidas del último ejercicio anual rondarían los u$s27.700 millones, frente a los 18.700 millones anunciados con anterioridad.

Una jugada inevitable

Para muchos de los analistas consultados por iProfesional.com , este paso era inevitable, tal como expresó el economista Orlando Ferreres: "La nacionalización de los bancos es prácticamente la única salida por el momento".
Ferreres también explicó que "si el Estado les brinda el apoyo financiero que necesitan, los fondos del Gobierno serían casi todo su capital".
"Es decir que, en la práctica, las entidades serían del Gobierno a pesar de que éste no los maneje", subrayó.
En este contexto, añadió que "hay dificultades para que los privados capitalicen y lo único que queda es el Estado. Y mucha gente, justamente, quiere que el Estado los adquiera".
Al respecto, Miguel Angel Broda explicó a iProfesional.com que "el sistema financiero internacional tiene pérdidas de por lo menos dos veces su capital y necesita una millonaria inyección de fondos. El problema es que no hay recursos privados que quieran capitalizar a entidades en problemas, sobre todo porque los que lo hicieron entre noviembre de 2007 y abril de 2008 perdieron 70 u 80% de lo que habían puesto".
Y concluyó: "Los gobiernos del mundo tienen sólo dos alternativas: o dan garantías y compran activos malos, o capitalizan los bancos ". Una de las cuestiones que más pesaron a la hora de las decisiones fue la ideológica. Ya que para muchos estadounidenses este tipo de acciones va en contra de sus principios.

¿Un nuevo capítulo en la crisis?

Si en algo acuerdan los economistas, es que la debacle de los mercados no ha tocado fondo. Lo que genera divergencias es si la decisión de Obama de "tomar al Citi por las astas" representa un hecho bisagra o simplemente ratifica la política adoptada a fines del 2008.
En un balance crítico de las medidas adoptadas previamente por la Casa Blanca, el economista de la UBA Claudio Katz señaló que " los salvatajes realizados no han dado ningún resultado".
"La razón es que el rojo de los bancos, la quiebra, es mucho mayor de lo que todo el mundo imagina. Hay un problema con la incobrabilidad de los créditos de las grandes empresas, por más que inyecten fondos, los bancos no se capitalizan ", aseguró.
De este modo, para Katz, la decisión tomada con el Citi es un camino sin retorno.
" Abre una nueva etapa de nacionalizaciones transitorias , que va camino a convertirse en una tendencia generalizada", sentenció.
Y añadió: "A medida que pasa el tiempo y exista una mayor insolvencia de los bancos, cada vez van a ir pasando más a manos del Estado".
En cambio, otros analistas le bajan el tono a la intervención estatal en el Citi por considerar que la medida convalida la política adoptada en diciembre, cuando la Fed entregó al banco un prestamo equivalente al 8% de las acciones de la entidad.
"No es un aumento de los fondos públicos para respaldar a entidades financieras, sino que transforma el préstamo en acciones del Citi, sin que esto implique más fondos del Estado", señaló Jorge Castro, director del Instituto de Planeamiento Estratégico.
Con esto, explica el analista, "el Gobierno se transforma en principal accionista individual del citi".
De esta forma, según Castro, lo que ha hecho el gobierno es indicar que " comparte la suerte del banco y que no puede quebrar ".

Duro golpe para los accionistas

Con esta jugada, las tenencias de accionistas existentes disminuirán a un 26 por ciento . Actualmente, el Gobierno controla un 8 por ciento.
" El Gobierno es el nuevo jefe ", comentó Mike Holland, de la administradora de dinero Holland & Co. "Cada gran decisión no saldrá de Park Avenue, sino de Washington, D.C", añadió.
La primera reacción de los mercados ante el nuevo acuerdo puso sobre el tapete el profunda desencanto de los inversores, ya que las acciones del banco se desplomaron casi 40% en la rueda del viernes en Wall Street .
El valor de la acción se ubicaba el viernes por debajo de los u$s1,48, cuando hace exactamente un año cotizaba a u$s24,59 por unidad.
En lo que va del año, la pérdida en bolsa es ya de un 76% y en doce meses, se amplia a un 94%.

Las ventajas de replicar la experiencia del Citi

Tras la jugada del gobierno de EE.UU., por estas horas se intensifica el debate sobre si la eventual nacionalización de entidades puede poner punto final a la crisis y si, asumido el costo político, puede marcar un punto de inflexión que otorgaría mayor calma a los inversores.
" La nacionalización sirve para cortar la especulación de corto plazo . Puede ayudar a cambiar el humor del mercado y a salvar la economía real. Lo peor que puede pasar es que ésta se siga deteriorando", explicó Agustín Cramo, analista de mercados internacionales.
Para Daniel Artana, de FIEL, "la nacionalización transitoria de la banca tiene la ventaja de resolver el problema de la incertidumbre sobre cuánto valen los activos de los bancos , y las entidades no tienen que mandar todos los activos tóxicos a pérdida".

¿Tiene fecha de vencimiento la crisis?

Ahora, ¿qué se puede esperar tras estas medidas? Desde la consultora de Orlando Ferreres, Fausto Spotorno resaltó: " hasta que los activos y pasivos de los bancos no sean revaluados, la crisis no se va a solucionar ".
Por su parte, el ex ministro de economía del Gobierno de Carlos Menem, Roque Fernández, se mostró cauto ante el impacto de la medida y aseguró que Obama está lejos de ver una luz al final del túnel.
" Si me preguntan si esto es suficiente, yo pienso que todavía falta . Con un 36% de participación accionaría evidentemente acrecienta los fondos que se agregan al citiban, pero no alcanza para resolver la crisis ", afirmó.
Los expertos coinciden en señalar que la nacionalización resuelve uno de los problemas de fondo, que es el de la valuación de activos. Pero queda otro, no menor, en pie: la reactivación del crédito , un elemento clave para que los mercados puedan, poco a poco, encontrar un poco más de calma. Claro está, que para esto suceda debe volver la confianza.
Al respecto, se refirió el economista Camilo Tiscornia, de Castiglioni, Tiscornia y Asociados: "La nacionalización sería una forma de resolver el miedo que existe sobre la insolvencia de algunos bancos, pero eso no va a resolver automáticamente el hecho de que vuelva a haber crédito. Aunque en la medida que tome más participación el Estado, es probable de que sea éste el que trate de forzar los préstamos ", apuntó.
Gustavo Perilli, economista de Finsoport especializado en temas internacionales, coincidió con Tiscornia: "Si los bancos siguen cayendo, lo que queda es una corrida contra todo el sistema financiero".
De este modo, "la nacionalización sirve para evitar que se profundice el miedo. No va a solucionar del todo la crisis, pero puede evitar una catástrofe . La crisis se va a solucionar cuando los consumidores empiecen a consumir y los productores a producir". Y para ello deberá reactivarse el crédito.

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